影片讲述了一对警察兄弟，弟弟健诚（黄宗泽 饰）为卧底，哥哥健忠（谢天华 饰）为缉毒警，兄弟俩互在警方和贩毒集团的黑名单上，随着一场押送毒贩的任务，二人卷入其中，展开了一场无间反转的缉毒故事。

　　劫乱逢生，孤胆浪江湖，悬念迭起，功高盖武林。　　东瀛无名剑客白衣人（陈惠敏）西渡而来，公然挑战中原武林高手，前辈高手白三空（陈振华）亦为所败，其孙宝儿（张国荣）被弟子胡不愁（黎小田）带走，前往东海寻找武林至尊紫衣侯（王伟），其他门下弟子改投四大门派。　　紫衣侯终与白衣人决战于东海之上，险胜半招，

　　云飞扬（顾冠忠饰）击毙独孤无敌后归隐，但江湖并未从此平静。白莲教、南宫世家两股势力遭到邪魔的控制，危害武林。　　在少林疗伤的云飞扬为少林解困，大破不老神仙的“七刹琴音”后，旧伤未愈，有添加新伤，命不久矣，断然拒绝傅香君（余安安饰），香君无奈之下只好暂时忘却心爱之人，转而与安乐侯徐庭封（白彪饰）并

　　万剑山庄少主楚三郎，乃剑神楚仲庭之子，有妹楚湘儿及爱妻素芳。楚仲庭曾与独孤求败比武时将其推落山崖，后独孤求败有传人于峰前来报仇。楚仲庭又与杨正容有名利之仇，杨正容将素芳绑架，三郎赶去救援，被要挟斩断一臂，素芳为保全三郎而自杀。伤心的三郎离开山庄，渐与于峰成为朋友，又遇杨正容之妹杨咏雪和西夏公主宜

　　公司小职员梁景祥（黄又南 饰）为人懦弱，是个时常受气的角色。这日他为公司奔赴某村收地，不料路上被几个恶人暴打，幸有罗新门高徒林良淳（梁小龙 饰）出手相救。梁景祥感佩良淳，追索至罗记茶楼试图拜其为师。罗新门罗新师傅（泰迪罗宾 饰）三十年前名动武林，但因在一次比武中不幸中风昏迷至今，导致罗新门败落，

　　1997年，用功读书且孝敬寡母的阿霆（陈伟霆 饰）和早早便混社会的阿祥（曾国祥 饰）、阿栋（徐伟栋 饰）是自幼长大的好朋友。因做小生意的霆母被人欺负，阿祥等人叫来大哥耀文（谭耀文 饰）相助。文哥是黑道响当当的人物，当年曾一夜之间横扫油麻地，但却甘心经营一家小水果摊。见识了文哥的义气，阿霆决心拜入

　　姚旗（谭咏麟 饰）是一个身无长技的落魄年轻人，在停车场担任着夜班管理员的职务。姚旗出生在一个贫穷的家庭之中，个性又好吃懒做，前途一片迷茫，却总是意外的自信，觉得自己总有一天能邂逅一段甜蜜的爱情，收获一个漂亮的女朋友。　　姚旗是DD（秦蔚文 饰）的忠实粉丝，家中贴满了她的海报，对于姚旗来说，DD是

　　卧底探员陈凤翔（陈小春 饰）在破获一宗社团大案之后，转任文职八年被反黑组重新招回。由于江湖上最令人头痛的黑社会头目正是陈凤翔当年的小弟张志强，陈重出“江湖”，加入以张少钧（陈国坤 饰）为首的反黑B1-1组与新晋恶棍展开周旋，其中不乏昔日好友与仇家，令陈一度进退两难，好在陈与队友在合作期间培养出互

小镇上，有放洋流学回来的假洋鬼子，借西方文明的优越感，处处欺压村民。小子张小泰利用中国功夫，与假洋鬼子唐罗拔争女友，先破西洋拳，再败日本剑道，大胜西洋剑。

清朝末年，广东知名教头童铁铮（狄龙 饰）在广西铁岭绿营司马的盛邀之下去凤凰镇当教头。凤凰镇是当地知名的风月之地，妓院生意非常红火，而客人大多是当地的官僚富人，更有不少士兵。童铁铮带着儿子（樊少皇 饰）进入凤凰镇时就见识了这里的风气，也意外结识了凤凰镇最红的妓女（胡慧中 饰），二人相互欣赏。正式接任教